Как происходит инвестирование в стартапы через Private Equity

Private Equity — один из видов управления капиталом посредством инвестиций в альтернативные финансовые инструменты. Речь идет о вложениях в компании, акции которых не торгуются на бирже. Чаще всего к таким относятся стартапы, недвижимость, а также приобретение золота.
К участникам PE-рынка относятся различные категории людей, например, бизнес-ангелы или те, кто хочет помочь проекту своих родственников или друзей. Также представителями этого сектора являются PE-фонды. Одни из них могут специализироваться на определенных направлениях, другие предпочитают выбирать объект инвестирования, исходя исключительно из его привлекательности.
Отдельную категорию составляют PE-фирмы, которые выступают в качестве управляющей компании и собирают средства для фонда. Они занимаются подбором объектов для инвестирования и проводят процедуру выкупа контрольного пакета акций стартапа, используя для этого механизм LBO. Кроме того, PE-фирмы могут участвовать в приобретении публичных компаний, что приводит к делистингу их акций.
Для частного бизнеса сотрудничество с фондами Private Equity — это способ увеличить свой капитал, получить средства на развитие нового продукта. Такой вариант используют в случае, когда основатель компании хочет продать свою долю.
В среднем фонды такого типа живут около 10-15 лет. Их закрытие происходит в тот момент, когда все активы в портфеле ликвидированы. Ликвидация означает не закрытие компании, а продажу ее другим инвесторам или же листинг на бирже.

Согласно анализу Crunchbase, в 2022 году рынок венчурного капитала сократился на 35% по сравнению с прошлым периодом. Причиной тому стал глобальный кризис, который замедлил рынок и привел к переоценке стоимости компаний. Упала стоимость крупных корпораций, однако появились также и недооцененные стартапы. Именно на них нацелен Private Equity.
В периоды кризиса частные компании как никогда нуждаются в притоке капитала для развития своих идей. При этом такие проекты выпускают инновационные продукты, которые способствуют прогрессу. Инвестируя в компании на PE-рынке, есть возможность присоединиться к стартапу на ранней стадии его развития и в будущем получить крупную прибыль.
Однако важно также учитывать тот факт, что примерно 90% новых компаний терпят неудачу, а значит всегда есть риск потери вложений. Более безопасным в Private Equity считаются инвестиции в недвижимость или золото. Хотя здесь не стоит ожидать сверхприбыли, как это может быть в случае со стартапами. Подобрать оптимальный инструмент помогут PE-фонды, которые предлагают несколько вариантов инвестирования и дают оценку рисков и уровня доходности по каждому из них.